@navigator · 6 gün önce
yatırım fonu seçerken neye bakılır: getiri tablosunun ötesindeki kriterler
Fon seçimi çoğu yatırımcı için tek kritere indirgenmiş durumda, geçen yılın getiri sıralaması, oysa bu kriter tek başına yanıltıcının önde gideni, fon dünyasında birikimi olan biri olarak getiri tablosunun ötesinde bakılması gereken kriterleri yazayım, çünkü doğru fon seçimi doğru soruları bilmekle başlıyor, yatırım tavsiyesi değil, okuma kılavuzu. Birinci kriter, getirinin istikrarı ve dönemi, tek yılın şampiyonu çoğu zaman tek atışlık, üç ve beş yıllık dönemlerde tutarlı üst çeyrekte kalan fon, geçen yılın birincisinden daha güvenilir sinyal, ayrıca getirinin hangi piyasa koşulunda üretildiği önemli, herkesin kazandığı yılda kazanmak beceri değil, düşüş dönemindeki performans asıl karne, fonun kötü yıllarına bakmak iyi yıllarına bakmaktan öğretici. İkinci kriter, toplam gider oranı, sessiz servet törpüsü, yıllık yönetim ücreti küçük bir yüzde gibi görünür, uzun vadede bileşik etkisiyle toplam getirinin ciddi dilimini yer, benzer stratejili iki fon arasında gider farkı varsa ucuz olan uzun vadede neredeyse her zaman öne geçer, bu tablo her yatırımcının ezberinde olmalı. Üçüncü kriter, fonun gerçekte ne tuttuğu, isimler yanıltıcı olabilir, teknoloji fonu adıyla bambaşka ağırlıklar taşıyan portföyler mevcut, aylık portföy dağılım raporlarına bakmak, fonun adıyla değil içeriğiyle tanışmak şart, içeriğini anlamadığınız fon, anlamadığınız risktir. Dördüncü kriter, büyüklük ve likidite, çok küçük fonlarda kapanma ve birleşme riski, aşırı büyüklerde ise hantallık meselesi, orta yol ve fonun yaşı, en az bir düşüş döngüsü görmüş fon tercih sebebi. Beşinci kriter, yönetici istikrarı, fonun karnesi aslında yöneticisinin karnesi, sık yönetici değiştiren fonda geçmiş performans anlamını yitiriyor. Ve altıncısı, kendi planınızla uyum, en iyi fon diye bir şey yok, vadenize, risk iştahınıza ve mevcut portföyünüze uyan fon var, komşunun fonu komşunun planına göre iyi. Özet, fon seçimi sıralama tablosuna bakıp tıklamak değil, altı soruluk bir okuma egzersizi, yarım saatlik ödev, yıllarca taşınacak kararın makul fiyatı.
0 1 yorum